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Cuando hablamos de las finanzas de los consumidores estadounidenses, los v\u00eddeos virales producidos por Caleb Hammer, una estrella de las redes sociales dedicadas a las finanzas personales, son motivo de preocupaci\u00f3n. Sus \u201cauditor\u00edas financieras\u201d de clientes endeudados han acumulado casi dos millones de seguidores en TikTok y YouTube en menos de tres a\u00f1os. Los entrevistados de Hammer, normalmente j\u00f3venes y despistados, se pelean para justificar sus desenfrenados h\u00e1bitos de endeudamiento, ante la creciente ira de su entrevistador.<\/p>\n
Puede que los sujetos de Hammer representen ejemplos extremos de mala conducta financiera, pero su reserva de invitados potenciales est\u00e1 creciendo r\u00e1pidamente. Datos recientes publicados por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York muestran que la proporci\u00f3n de la deuda de tarjetas de cr\u00e9dito estadounidenses en grave mora -con saldos vencidos al menos 90 d\u00edas- se elev\u00f3 al 11% en el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o pasado.<\/p>\n
Esta cifra ha aumentado cuatro puntos porcentuales en los dos \u00faltimos a\u00f1os y ha vuelto a un nivel registrado por \u00faltima vez hace 13 a\u00f1os, cuando el desempleo era el doble del actual. La proporci\u00f3n de deudas vencidas para la compra de autom\u00f3viles tambi\u00e9n ha subido,<\/strong> hasta un m\u00e1ximo de cuatro a\u00f1os, del 5%.<\/p>\n A primera vista, esto es motivo de preocupaci\u00f3n. Antes de la crisis financiera mundial de 2007-09, por ejemplo, los impagos eran una advertencia anticipada del lamentable estado de las finanzas de los consumidores<\/strong>. Sin embargo, m\u00e1s que una recesi\u00f3n inminente, los impagos actuales reflejan una divergencia en las finanzas de los hogares estadounidenses,<\/strong> no s\u00f3lo entre los prestatarios m\u00e1s fuertes y los m\u00e1s d\u00e9biles, sino tambi\u00e9n entre los prestamistas m\u00e1s fuertes y los m\u00e1s d\u00e9biles.<\/strong><\/p>\n La subida de las tasas de inter\u00e9s explica en parte las dificultades de los prestatarios estadounidenses<\/strong>. La tasa media de las tarjetas de cr\u00e9dito ha pasado de menos del 15% en 2021 a m\u00e1s del 21% en la actualidad, la m\u00e1s alta de la historia moderna. Mientras que los propietarios de viviendas est\u00e1n protegidos de la suba en las tasas por los plazos extremadamente largos de sus hipotecas, los prestatarios de tarjetas de cr\u00e9dito los notan casi de inmediato.<\/p>\n El actual aumento de la morosidad se concentra en un grupo de prestatarios especialmente sobreendeudados,<\/strong> que destacan por tres motivos: por su edad<\/strong>, por su ubicaci\u00f3n <\/strong>y por su solvencia<\/strong>. Al igual que los invitados de Hammer, la cohorte es joven. Alrededor del 11% de los prestatarios de entre 18 y 29 a\u00f1os, y el 9% de entre 30 y 39 a\u00f1os, cayeron en mora grave <\/strong>en los tres \u00faltimos meses del a\u00f1o pasado, frente a s\u00f3lo el 5% de los mayores de 60 a\u00f1os.<\/p>\n Los m\u00e1s endeudados se encuentran en las zonas m\u00e1s pobres de Estados Unidos.<\/strong> Seg\u00fan Juan S\u00e1nchez y Masataka Mori, ambos de la Reserva Federal de Saint Louis, el porcentaje de personas con deudas de tarjetas de cr\u00e9dito vencidas al menos 30 d\u00edas en la d\u00e9cima parte de los barrios menos acomodados de Estados Unidos <\/strong>aument\u00f3 casi siete puntos porcentuales, hasta el 18%, desde mediados de 2021 hasta finales del a\u00f1o pasado. La proporci\u00f3n en la d\u00e9cima parte m\u00e1s rica de Estados Unidos ha crecido menos de dos puntos porcentuales, hasta el 6%. De este modo, la brecha entre ambos es la mayor que se ha registrado en al menos 25 a\u00f1os.<\/strong><\/p>\n La morosidad tambi\u00e9n se concentra entre los prestatarios de alto riesgo, que tienen puntuaciones crediticias m\u00e1s bajas. De hecho, un estudio de Jordan Pandolfo, de la Fed de Kansas City, revela que las tasas de morosidad entre los prestatarios preferentes no han aumentado en absoluto en los \u00faltimos a\u00f1os<\/strong>, y siguen siendo inferiores a las de 2021, cuando las tasas de inter\u00e9s estaban en niveles m\u00ednimos.<\/p>\n Este tipo de sufrimiento concentrado limita el riesgo de un desplome econ\u00f3mico m\u00e1s amplio.<\/strong> La mayor\u00eda de los balances de los hogares estadounidenses se encuentran en una situaci\u00f3n mucho m\u00e1s saneada. Aunque los saldos de las tarjetas de cr\u00e9dito del pa\u00eds alcanzaron su nivel nominal m\u00e1s alto <\/strong>registrado en el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o pasado, est\u00e1n -en torno al 6% de la renta personal disponible- c\u00f3modamente en l\u00ednea con la norma de la \u00faltima d\u00e9cada y media, y muy por debajo del 8% que se alcanz\u00f3<\/strong> durante la borrachera de pr\u00e9stamos de principios de la d\u00e9cada de 2000.<\/p>\n Sin embargo, al igual que los prestatarios estadounidenses est\u00e1n divididos por la salud de sus finanzas<\/strong>, tambi\u00e9n lo est\u00e1n sus prestamistas. Los numerosos bancos peque\u00f1os del pa\u00eds registran tasas de morosidad que duplican con creces las de las 100 mayores entidades del pa\u00eds. <\/strong>Frente a la dura competencia, los bancos peque\u00f1os han perseguido a los clientes con puntuaciones crediticias m\u00e1s bajas desde antes de la pandemia de Covid-19. Como consecuencia, registran cargos m\u00e1s elevados que los bancos peque\u00f1os. Como consecuencia, registran un mayor n\u00famero de impagos, <\/strong>mediante los cuales las deudas impagadas de los clientes se cancelan como p\u00e9rdidas.<\/p>\n Como se\u00f1ala Brian Riley, de la consultora Javelin Strategy & Research, a diferencia de las grandes entidades, los bancos m\u00e1s peque\u00f1os carecen de recursos<\/strong> para supervisar de cerca las puntuaciones crediticias o para perseguir a los deudores y resolver r\u00e1pidamente los impagos.<\/p>\n Con cada vez m\u00e1s dinero en mora, los bancos empiezan por fin a endurecer sus normas de concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos<\/strong>. Cada vez es mayor la proporci\u00f3n de tarjetas de cr\u00e9dito que se emiten a prestatarios \u00abprime plus\u00bb y \u00absuper prime\u00bb -los que tienen las mejores calificaciones crediticias- y cada vez es menor la proporci\u00f3n de deudores m\u00e1s arriesgados. <\/strong>Fitch, empresa de calificaci\u00f3n crediticia, espera que la morosidad deje de aumentar este a\u00f1o. Ser\u00e1 un alivio para los bancos bajo presi\u00f3n. <\/strong>Pero mientras los tipos de inter\u00e9s se mantengan altos, los prestatarios con problemas se enfrentar\u00e1n a una situaci\u00f3n mucho m\u00e1s sombr\u00eda. Para ellos, cualquier alivio parece dolorosamente lejano.<\/p>\n Cuando hablamos de las finanzas de los consumidores estadounidenses, los v\u00eddeos virales producidos por Caleb Hammer, una estrella de las redes sociales dedicadas a las finanzas personales, son motivo de preocupaci\u00f3n. Sus \u201cauditor\u00edas financieras\u201d de clientes endeudados han acumulado casi dos millones de seguidores en TikTok y YouTube en menos de tres a\u00f1os. Los entrevistados […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":96573,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[28],"tags":[],"class_list":["post-96572","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia"],"yoast_head":"\n