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El ratio de morosidad del cr\u00e9dito total del sistema financiero al sector privado subi\u00f3, aunque muy marginalmente. Pas\u00f3, en agosto pasado<\/strong>, del 7,73% al 7,75% respecto de julio, seg\u00fan datos oficiales. <\/p>\n El indicador avanz\u00f3 por el alza generalizada de la irregularidad en la cartera de las empresas<\/strong>, que lleg\u00f3 al 3,8% (+0,18 puntos porcentuales), pese a que la mora de las familias descendi\u00f3 al 12,81% (-0,13 puntos porcentuales).<\/p>\n El dato fue difundido hoy por el Banco Central (BCRA), a partir de la publicaci\u00f3n del nuevo Informe de Bancos, con estad\u00edsticas actualizadas hasta el cierre de agosto.<\/strong><\/p>\n \u201cPara la mora de familias es la primera baja desde marzo de 2024. La ca\u00edda se explica en buena parte porque los bancos pasaron cartera incobrable a cuentas de orden. Sin esa limpieza, la mora de familias probablemente hubiera seguido subiendo\u201d, explic\u00f3 la analista Sof\u00eda Bishop<\/strong>, de Banco Voi.<\/p>\n Para Bishop, lo \u201cgenuinamente positivo\u201d es que la probabilidad de default estimada (PDE), un indicador elaborado por el BCRA para seguir la evoluci\u00f3n del problema y medir la entrada de nueva mora, cay\u00f3 por tercer mes consecutivo, al 3,71%, su nivel m\u00ednimo desde agosto de 2025<\/strong>.<\/p>\n \u201cLa velocidad del deterioro en las carteras crediticias comenz\u00f3 a moderarse\u201d, reconocieron desde la calificadora FIX, aunque recordaron que la mora de las familias era del 5,6% y la de las empresas, del 1,2%, hace apenas un a\u00f1o<\/strong>.<\/p>\n Los datos oficiales muestran una tendencia a la estabilizaci\u00f3n del deterioro<\/strong> de estos indicadores, asociada, b\u00e1sicamente, con el retroceso sostenido de la oferta de cr\u00e9dito en pesos y el avance de las refinanciaciones de pr\u00e9stamos que presentaban problemas de cobro.<\/p>\n Sin embargo, en los propios bancos admiten que ese proceso de renegociaci\u00f3n<\/strong>, que ven\u00eda avanzando sostenidamente en los meses anteriores, comenz\u00f3 a perder ritmo en las \u00faltimas semanas.<\/strong> Esto ocurre porque empezaron a registrarse nuevos impagos de pr\u00e9stamos que ya hab\u00edan sido refinanciados <\/strong>durante la primera parte del a\u00f1o.<\/p>\n \u201cNo sorprende que esto suceda cuando los datos de empleo formal siguen siendo malos y los ingresos de muchas personas que debieron pasar al cuentapropismo dejaron de subir ante una mayor competencia\u201d, explic\u00f3 a LA NACION<\/strong> el responsable de la cartera de cr\u00e9ditos de un banco privado l\u00edder.<\/p>\n Para el BCRA, estos niveles estar\u00edan indicando que la morosidad ya habr\u00eda alcanzado un techo<\/strong>. Es una estimaci\u00f3n que la entidad viene repitiendo desde hace algunos meses, aunque todav\u00eda no coincide con las mediciones privadas que, por ejemplo, esta semana alertaron sobre un aumento de los problemas de pago entre las empresas.<\/strong><\/p>\n Seg\u00fan la firma de informes comerciales Fid\u00e9litas<\/strong>, durante septiembre el universo de empresas con problemas de pago se ampli\u00f3 a 58.982 casos, un 53% m\u00e1s que un a\u00f1o atr\u00e1s<\/strong>, en un contexto de actividad econ\u00f3mica d\u00e9bil.<\/p>\n El informe del BCRA destaca que las entidades financieras conservaron una elevada cobertura frente al riesgo de cr\u00e9dito. \u201cLas previsiones constituidas representaron el 87% de la cartera irregular en agosto, 0,6 puntos menos que el mes previo, y equivalieron al 6,7% del financiamiento total al sector privado, un nivel similar al de julio. A la vez, el cr\u00e9dito irregular que no estaba cubierto por previsiones equivali\u00f3 al 2,2% de la responsabilidad patrimonial computable del sistema financiero\u201d, detall\u00f3 el organismo.<\/p>\n A su vez, la integraci\u00f3n de capital lleg\u00f3 al 30,7% de los activos ponderados por riesgo<\/strong>, mientras que el exceso por encima de los requisitos normativos \u201cequivale al 279% de la exigencia regulatoria\u201d, destac\u00f3 el BCRA.<\/p>\n Los analistas coinciden en se\u00f1alar que la situaci\u00f3n general no ha cambiado y que el leve alivio es apenas estad\u00edstico, producto de lo que denominan \u201cmalas razones\u201d<\/strong>. Entre ellas, mencionan la oferta restringida de nuevo financiamiento y una demanda afectada por la exclusi\u00f3n del mercado crediticio de 5,8 millones de argentinos<\/strong> que, por tener problemas para pagar el financiamiento, no pueden solicitar formalmente nuevos pr\u00e9stamos.<\/p>\n De hecho, la consultora 1816 calcul\u00f3 que, al analizar cada entidad por separado, la morosidad de las familias creci\u00f3 en 17 de las 30 principales entidades financieras del sistema local. Y el panorama es a\u00fan m\u00e1s complejo fuera de ese universo: entre los proveedores no financieros de cr\u00e9dito, que concentran el 17% del financiamiento total a los hogares, la mora lleg\u00f3 al 33,9%, tras encadenar 21 aumentos mensuales consecutivos<\/strong>.<\/p>\n Seg\u00fan un informe de la consultora EcoGo, la morosidad est\u00e1 extendida, aunque involucra montos relativamente bajos: los saldos deudores representaban 1,4 ingresos mensuales de las familias, equivalentes a unos $2,5 millones en promedio<\/strong> si se consideran \u00fanicamente los pr\u00e9stamos destinados al consumo, b\u00e1sicamente financiaciones con tarjetas de cr\u00e9dito y pr\u00e9stamos personales. <\/p>\n Hasta agosto, 392.000 deudores hab\u00edan conseguido refinanciar sus saldos impagos<\/strong>, una cifra equivalente al 3,58% del total de los cr\u00e9ditos vigentes. \u201cEn total representan pr\u00e1cticamente $3 billones renegociados\u201d, destac\u00f3.<\/p>\n<\/div>\nLa mirada oficial<\/span><\/h2>\n<\/p>\n