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Es oficial: de manera previsible, la mora bancaria volvi\u00f3 a crecer de forma generalizada en mayo y alcanz\u00f3 un nuevo m\u00e1ximo, al afectar al 7,7% del total de los cr\u00e9ditos<\/strong> otorgados por las entidades al sector privado. Esto supone un alza de 0,4 puntos porcentuales respecto de abril y de 5,1 puntos en la comparaci\u00f3n interanual.<\/p>\n Como viene sucediendo desde hace un a\u00f1o, el deterioro fue impulsado por un nuevo aumento en el nivel de impagos de los pr\u00e9stamos otorgados a las familias. De acuerdo con datos oficiales, la irregularidad en los hogares ascendi\u00f3 al 12,8% durante el quinto mes del a\u00f1o, el mayor nivel en m\u00e1s de 24 a\u00f1os.<\/mark><\/p>\n El indicador aument\u00f3 0,7 puntos porcentuales<\/strong> respecto de abril y acumula un incremento de 8,3 puntos<\/strong> frente a mayo del a\u00f1o pasado.<\/p>\n Pero el incumplimiento tambi\u00e9n volvi\u00f3 a crecer entre las empresas<\/strong>. El \u00edndice de irregularidad se ubic\u00f3 en el 3,5%<\/strong>, 0,1 punto porcentual por encima del nivel de abril y 2,5 puntos por encima del registrado un a\u00f1o atr\u00e1s.<\/p>\n Aunque el ritmo de deterioro de estos indicadores, cuya evoluci\u00f3n resulta clave para que el cr\u00e9dito recupere un papel relevante en la econom\u00eda, comenz\u00f3 a moderarse, la cartera irregular de los bancos sigue mostrando un crecimiento real sostenido<\/strong>. Esto impacta especialmente sobre la capacidad de pago de los hogares, que en muchos casos se ven obligados a elegir qu\u00e9 obligaciones cumplir y, como consecuencia, enfrentan sobrecostos y penalidades por incumplir el pago de otros cr\u00e9ditos.<\/p>\n Esto queda especialmente en evidencia al observar que los cr\u00e9ditos personales siguen exhibiendo el mayor nivel de mora, con una tasa de 15,9%<\/strong> en mayo, lo que implica un aumento de 1,1 puntos porcentuales respecto de abril y de 10,4 puntos frente al mismo mes del a\u00f1o pasado.<\/p>\n Claro que este fen\u00f3meno, originado por el estancamiento de los ingresos en un contexto de aceleraci\u00f3n inflacionaria y de tasas de inter\u00e9s <\/strong>que llegaron a niveles muy elevados mientras el Gobierno intentaba contener la dolarizaci\u00f3n preelectoral, tambi\u00e9n afecta a otras l\u00edneas de financiamiento. La irregularidad alcanza al 11% en las financiaciones con tarjetas de cr\u00e9dito, <\/strong>al 6,4% en los adelantos en cuenta corriente, al 5,8% en los pr\u00e9stamos con garant\u00eda prendaria, al 3,4% en el descuento de cheques y al 2,1% en los cr\u00e9ditos hipotecarios, el nivel m\u00e1s alto desde marzo de 2022.<\/p>\n Para entender la magnitud del problema, basta observar que el propio Banco Central, en su \u00faltimo Informe de Estabilidad Financiera, reconoci\u00f3 que la carga mensual de los servicios de deuda de las familias represent\u00f3 en abril el 24,1% de la masa salarial formal, cuando apenas dos a\u00f1os atr\u00e1s no alcanzaba al 9%.<\/strong><\/p>\n La expectativa oficial es que la mora se haya estabilizado en junio<\/strong> y comience a descender muy lentamente en los pr\u00f3ximos meses. Sin embargo, lo que no se menciona es que esa eventual mejora ser\u00eda, en buena medida, meramente estad\u00edstica, ya que la masa de cr\u00e9dito en pesos permanece estancada. Entre otras razones, porque alrededor de seis millones de personas quedaron excluidas de la posibilidad de solicitar nueva asistencia crediticia <\/strong>al registrar alg\u00fan tipo de pr\u00e9stamo impago.<\/p>\n \u201cLa mora sigue avanzando, pero modera sobre todo en las familias. Veremos si los planes que est\u00e1n sacando los bancos p\u00fablicos logran mitigar estos impactos en julio\u201d, acota el economista Martin Onorato.<\/p>\n Por lo pronto, el BCRA destac\u00f3 que, pese al avance constante de la mora, el sistema financiero local mantiene un amplio colch\u00f3n de solvencia<\/strong> para absorber ese deterioro. \u201cLas previsiones constituidas por las entidades cubr\u00edan en mayo el 86,3% de la cartera irregular y el 6,6% del total de cr\u00e9ditos otorgados. Al considerar en conjunto la morosidad, el nivel de previsiones y el capital regulatorio, el cr\u00e9dito en situaci\u00f3n irregular neto de previsiones represent\u00f3 apenas el 2,2% de la Responsabilidad Patrimonial Computable\u201c, se\u00f1al\u00f3 la entidad al publicar hoy el Informe de Bancos.<\/p>\n En ese marco, la integraci\u00f3n de capital del sistema alcanz\u00f3 el 30,7% de los activos ponderados por riesgo<\/strong>, con un exceso de integraci\u00f3n del 280,3% respecto de la exigencia normativa. Estos niveles de solvencia le otorgan a la banca un margen significativo para absorber el impacto del aumento de la mora sin comprometer su estabilidad.<\/p>\n