El d\u00f3lar oficial sube por cuarto d\u00eda consecutivo mientras que las acciones argentinas caen en Wall Street<\/a><\/p>\nEl Riesgo Pa\u00eds de Argentina cerr\u00f3 formalmente la jornada del viernes en un valor neto de 429 puntos b\u00e1sicos<\/strong>. Esta cifra no experiment\u00f3 modificaciones respecto de la jornada previa<\/strong> del jueves 18 de junio, ocasi\u00f3n en la que el indicador de JP Morgan hab\u00eda descendido seis unidades para quebrar la barrera t\u00e9cnica superior y establecerse en el mismo rango de 429 puntos.<\/strong><\/p>\nLa evoluci\u00f3n del Riesgo Pa\u00eds en la \u00faltima semana<\/strong><\/h2>\nDurante el transcurso de la semana, el \u00edndice de la banca internacional present\u00f3 fluctuaciones t\u00e9cnicas acotadas que mantuvieron en vilo a los operadores del mercado local. El lunes 15 de junio, el \u00edndice de JP Morgan registr\u00f3 un piso hist\u00f3rico sectorial de 425 puntos b\u00e1sicos, una marca que represent\u00f3 el nivel m\u00e1s bajo para la econom\u00eda nacional desde el 27 de abril de 2018<\/strong>, impulsado por una sostenida corriente de optimismo en la plaza financiera por la compra de reservas y mejoras en las calificaciones de deuda soberana.<\/p>\nSin embargo, las sesiones siguientes mostraron reacomodamientos descendentes y tomas de ganancias l\u00f3gicas dentro del sector financiero. El martes 16 de junio, el indicador trep\u00f3 hasta los 430 puntos b\u00e1sicos, tendencia alcista que se profundiz\u00f3 levemente el mi\u00e9rcoles 17 de junio al escalar a 437 puntos debido a correcciones en los activos locales que acompa\u00f1aron las bajas generalizadas en la Bolsa de Nueva York.<\/strong><\/p>\nFinalmente, el comportamiento de la renta fija revirti\u00f3 su sesgo negativo durante las \u00faltimas 48 horas de operaciones de la semana. El jueves 18 de junio el Riesgo Pa\u00eds cedi\u00f3 cuatro unidades para perforar nuevamente la barrera y ubicarse en 429 puntos b\u00e1sicos ante un panorama global favorable en Medio Oriente y un clima de negocios receptivo, el cual se extendi\u00f3 de manera id\u00e9ntica y lineal hasta el cierre formal del viernes en la misma l\u00ednea.<\/strong><\/p>\nQu\u00e9 es el Riesgo Pa\u00eds<\/strong><\/h2>\nEl denominado Riesgo Pa\u00eds es un \u00edndice econ\u00f3mico que calcula diariamente la entidad financiera estadounidense JP Morgan con la finalidad de medir el diferencial de tasas de inter\u00e9s que abonan los pa\u00edses emergentes frente a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. T\u00e9cnicamente denominado EMBI (Emerging Markets Bond Index), este indicador se expresa en puntos b\u00e1sicos, donde cada 100 puntos equivalen a un 1% de recargo adicional sobre la tasa de inter\u00e9s considerada \u00ablibre de riesgo\u00bb a nivel global.<\/strong><\/p>\nPara una naci\u00f3n como la Argentina, la relevancia de mantener un indicador bajo radica directamente en sus posibilidades de acceder a los mercados crediticios globales y conseguir financiamiento internacional genuino. Un \u00edndice elevado expone una desconfianza marcada de los fondos de inversi\u00f3n respecto de la capacidad de pago del Estado emisor, forzando a que las colocaciones de deuda soberana deban convalidar retornos extremadamente altos para poder compensar los riesgos impl\u00edcitos asumidos.<\/strong><\/p>\nPor el contrario, el retroceso y la estabilizaci\u00f3n del Riesgo Pa\u00eds por debajo de la franja de las 430 unidades representa un aliciente macroecon\u00f3mico sustancial para las corporaciones y el sector p\u00fablico. La reducci\u00f3n sostenida del spread de los bonos argentinos frente al rendimiento estadounidense no solo convalida las expectativas de reformas fiscales internas, sino que adem\u00e1s disminuye paulatinamente el costo del capital para futuras inversiones de mediano y largo plazo.<\/strong><\/p>\nFN cp<\/p>\n<\/p><\/div>\n
![\"Mercados](\"https:\/\/fotos.perfil.com\/\/2026\/06\/03\/900\/0\/mercados-03062026-2252984.jpg?webp\")
<\/picture><\/p>\n