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Seg\u00fan un relevamiento de la consultora Focus Market, seis de cada diez familias registran actualmente alg\u00fan tipo de deuda,<\/strong> en un escenario donde tambi\u00e9n comenz\u00f3 a crecer la morosidad. <\/strong>El estudio, elaborado sobre una muestra de 2.670 viviendas junto con datos de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) y estad\u00edsticas del Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina, estim\u00f3 que los hogares acumulan deudas por m\u00e1s de $39 billones. De ese total, $32,1 billones corresponden a deuda bancaria y $6,9 billones a deuda no bancaria.<\/p>\n<\/div>\n\n
Cambi\u00f3 el perfil del endeudamiento<\/h2>\n
El informe se\u00f1al\u00f3 una modificaci\u00f3n en la composici\u00f3n del financiamiento familiar. <\/strong>En 2023, el 41,3% de los hogares ten\u00eda deuda bancaria y el 82,6% alg\u00fan tipo de deuda no bancaria. Para 2025, esos porcentajes pasaron a 47,9% y 61,6%, respectivamente.<\/p>\n<\/div>\n\n
Durante el arranque de 2026 la tendencia se profundiz\u00f3: la deuda bancaria alcanza al 55,1% de los hogares, mientras que la no bancaria descendi\u00f3 al 59%. De esta manera, la diferencia entre ambos segmentos se redujo a menos de cuatro puntos porcentuales.<\/p>\n<\/div>\n
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Seg\u00fan el relevamiento, esto refleja un corrimiento desde mecanismos informales de financiamiento hacia l\u00edneas bancarias y productos del sistema formal.<\/p>\n<\/div>\n
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La deuda bancaria alcanza al 55,1% de los hogares<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n
La deuda bancaria promedio por hogar endeudado asciende actualmente a $5.702.809,<\/strong> mientras que la deuda no bancaria promedia $1.149.431. En comparaci\u00f3n hist\u00f3rica, el salto fue significativo. En 2025 el promedio de deuda bancaria era de $4.660.549 y en 2023 alcanzaba $377.664. Medido en salarios, el stock promedio por hogar pas\u00f3 de representar 1,43 salarios registrados en 2023 a 3,46 salarios en enero de 2026, seg\u00fan el \u00edndice RIPTE utilizado por la consultora.<\/strong><\/p>\nEl cr\u00e9dito gan\u00f3 peso en la econom\u00eda<\/h2>\n
De acuerdo con datos del Banco Central citados en el informe, el stock de pr\u00e9stamos al sector privado lleg\u00f3 en enero de 2026 al 13,6% del PBI, m\u00e1s del doble del 5,2% registrado en diciembre de 2023. El crecimiento se explic\u00f3 principalmente por una expansi\u00f3n del financiamiento a los hogares, por encima de los pr\u00e9stamos productivos.<\/p>\n
El estudio advirti\u00f3 que el aumento del cr\u00e9dito vino acompa\u00f1ado por un deterioro en la capacidad de pago. La cartera irregular total \u2014que mide deuda en mora\u2014 pas\u00f3 de 2,7% en enero de 2025 a 10,6% en enero de 2026, casi cuadruplic\u00e1ndose en doce meses.<\/p>\n
Entre los segmentos m\u00e1s comprometidos se destacaron:<\/p>\n
\n- Pr\u00e9stamos personales:<\/strong> subieron de 3,5% a 13,2% de irregularidad.<\/li>\n
- Tarjetas de cr\u00e9dito:<\/strong> pasaron de 2% a 11%.<\/li>\n
- Otros pr\u00e9stamos:<\/strong> escalaron de 10,7% a 31,9%.<\/li>\n<\/ul>\n
En contraste, los cr\u00e9ditos con garant\u00eda hipotecaria se mantuvieron estables en torno al 1%. El deterioro es transversal a todos los productos, pero con intensidades distintas. Los pr\u00e9stamos personales son los m\u00e1s afectados: su tasa de irregularidad trep\u00f3 del 3,5% al 13,2%, superando uno de cada ocho pesos prestados en situaci\u00f3n de mora. Las tarjetas de cr\u00e9dito siguieron un camino similar, pasando del 2% al 11%. Los cr\u00e9ditos con garant\u00eda hipotecaria son la excepci\u00f3n: se mantuvieron pr\u00e1cticamente estables, en torno al 1%, lo que refleja el mayor compromiso de pago cuando hay un bien en juego.<\/p>\n
El dato m\u00e1s llamativo es el de la categor\u00eda \u00abotros pr\u00e9stamos\u00bb, que incluye productos de menor monto y mayor informalidad dentro del sistema: su ratio de mora escal\u00f3 del 10,7% al 31,9%, casi un tercio de la cartera en situaci\u00f3n irregular.<\/p>\n
\u00abLa baja de la tasa de inter\u00e9s cumple un rol central en la din\u00e1mica de endeudamiento de los hogares en Argentina, especialmente en contextos de elevada presi\u00f3n financiera. Una reducci\u00f3n del costo del cr\u00e9dito alivia la carga de los servicios de deuda, mejora la capacidad de pago y contribuye a moderar los niveles de mora. Este efecto es particularmente relevante en segmentos de ingresos medios y bajos,<\/strong> donde una porci\u00f3n significativa del ingreso se destina a obligaciones financieras. No obstante, para que este mecanismo sea sostenible, debe estar acompa\u00f1ado por estabidad macroecon\u00f3mica y previsibidad en los ingresos, evitando que una expansi\u00f3n del cr\u00e9dito derive en nuevos desequibrios\u00bb<\/strong> inform\u00f3 Dami\u00e1n Di Pace, Director de la Consultora Focus Market<\/p>\nEl crecimiento del endeudamiento familiar tambi\u00e9n comenz\u00f3 a tener repercusi\u00f3n legislativa. Seg\u00fan el informe, existen alrededor de 18 proyectos en el Congreso que proponen mecanismos de moratoria y reestructuraci\u00f3n de pasivos para hogares sobreendeudados.<\/strong><\/p>\n<\/p><\/div>\n