<\/p>\n
Uno de cada cuatro pesos en pr\u00e9stamos al consumo en el pa\u00eds ya surgen de entidades no bancarias<\/mark>. Mientras crece la disputa entre los bancos y el segmento fintech <\/em>por el cobro de sueldos a trav\u00e9s de billeteras virtuales, cambio eliminado del proyecto de reforma laboral<\/strong>, el negocio de los cr\u00e9ditos se expande y describe una silenciosa y sostenida transformaci\u00f3n del escenario financiero en el pa\u00eds.<\/strong><\/p>\n Solo en diciembre, el stock de pr\u00e9stamos no bancarios (billeteras virtuales, plataformas financieras f\u00edsicas o digitales, casas de cr\u00e9dito, entre otras) creci\u00f3 1,2% en t\u00e9rminos reales, de acuerdo con datos oficiales del Banco Central (BCRA) compilados por la consultora EcoGo. As\u00ed, complet\u00f3 tres meses consecutivos con un ritmo de incremento que supera al cr\u00e9dito de los bancos tradicionales.<\/strong><\/p>\n En total, este segmento sumaba $13,15 billones a fin del a\u00f1o pasado y representa el 24,4% del total de cr\u00e9ditos al consumo existente hoy en el pa\u00eds.<\/strong> Si se contempla el total de stock de pr\u00e9stamos en el pa\u00eds (personales, hipotecarios, prendarios y dem\u00e1s), el segmento de los no bancarios tiene una participaci\u00f3n del 13%.<\/strong><\/p>\n Seg\u00fan Luciano Patrucco,<\/strong> economista de EcoGo, detr\u00e1s de esta din\u00e1mica se combinan nuevos h\u00e1bitos vinculados con el uso de dispositivos digitales con las dificultades cotidianas de las familias en el pa\u00eds<\/strong>, en un contexto de estancamiento del nivel de actividad, ca\u00edda de puestos de trabajo formales y crecimiento de la informalidad. <\/p>\n \u201cCuando vemos la din\u00e1mica del cr\u00e9dito no bancario, un tema clave es el agotamiento salarial.<\/strong> Lo que uno gana no alcanza, al mismo tiempo que no se est\u00e1 generando empleo y el dinero en el hogar no alcanza\u201d, dijo el especialista a LA NACION.<\/strong><\/p>\n \u201cAdem\u00e1s, hay un golpe tecnol\u00f3gico. Hace 10 a\u00f1os no era tan f\u00e1cil conseguir un cr\u00e9dito como lo es hoy.<\/mark> No es el \u00fanico factor, pero creo que esa facilidad tambi\u00e9n ayuda\u201d, agreg\u00f3 el especialista sobre el crecimiento en el uso de apps <\/em>en dispositivos m\u00f3viles que, entre otras herramientas financieras, habilitaron pr\u00e9stamos a los usuarios. <\/p>\n En efecto, las cifras del BCRA reflejan que m\u00e1s de m\u00e1s de la mitad del stock de cr\u00e9ditos no bancarios en el pa\u00eds (52,7%) corresponde a dos de estas firmas: Tarjeta Naranja\/Naranja X (38,9% del <\/strong>share<\/strong><\/em>) y Mercado Pago (13,8%). <\/strong><\/p>\n Luego, con participaciones menores, aparecen firmas especializadas en el sector financiero, como American Express (2,9%), Cr\u00e9dito Argentino (2,8%), Banco del Sol (2,5%), <\/strong>que comparten el listado con empresas especializadas en la venta de dispositivos para el hogar, como Electr\u00f3nica Megatone (1,9%), Naldo Lombardi (1,7%), Fr\u00e1vega (0,8%) o Cetrogar (0,7%)<\/strong>. <\/p>\n Como explica Patrucco, esto se vincula con que la mayor\u00eda de estos pr\u00e9stamos se destinan a consumo financiado en cuotas (compra de electrodom\u00e9sticos chicos o medianos) o a cancelar deudas anteriores.<\/strong> \u201cEst\u00e1n enfocados en peque\u00f1os consumos y, sobre todo, en supermercados. Si un hogar se qued\u00f3 corto de ingresos este mes, toma estos cr\u00e9ditos y el mes siguiente intenta cancelarlo\u201d, plante\u00f3 el especialista, al advertir tambi\u00e9n que el costo del endeudamiento en este segmento es significativamente m\u00e1s alto que en los bancos tradicionales.<\/p>\n El crecimiento del sector tambi\u00e9n se refleja en que, en t\u00e9rminos reales, el stock es un 142% mayor que el de marzo de 2024, e incluso supera en un 21,5% al nivel de febrero de 2018, el pico hist\u00f3rico anterior. <\/strong>Tambi\u00e9n la expansi\u00f3n se refleja en el monto total de estos cr\u00e9ditos sobre los salarios: si bien no hay datos individuales o por deudor, si se considera la masa salarial mensual total del pa\u00eds, el cr\u00e9dito no bancario representa el 34% del total, con un aumento de 12 puntos porcentuales frente a diciembre de 2024.<\/p>\n Esta expansi\u00f3n replica tambi\u00e9n el alza en la mora y el incumplimiento entre los deudores que se observa en los cr\u00e9ditos bancarios,<\/strong> aunque con mayores niveles de irregularidad, asociado a las mayores tasas de inter\u00e9s y los mayores riesgos propios de los usuarios que toman estos pr\u00e9stamos. En el segmento de las entidades no financieras, la irregularidad sigue el alza y lleg\u00f3 en diciembre al 22,8%, <\/strong>seg\u00fan datos del BCRA, valores muy por encima de la mora promedio en los bancos tradicionales, que, aun tras la suba de 2025, lleg\u00f3 a fin de a\u00f1o al 5,3% (9,3% entre familias).<\/p>\n Uno de cada cuatro pesos en pr\u00e9stamos al consumo en el pa\u00eds ya surgen de entidades no bancarias. Mientras crece la disputa entre los bancos y el segmento fintech por el cobro de sueldos a trav\u00e9s de billeteras virtuales, cambio eliminado del proyecto de reforma laboral, el negocio de los cr\u00e9ditos se expande y describe […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":181643,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[28],"tags":[],"class_list":["post-181642","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia"],"yoast_head":"\n